NSP통신

(서울=NSP통신) 진다예 기자 = 브레인즈컴퍼니(099390)는 2022년 실적이 매출액 212억원 (+19.8% YoY), 영업이익 62억원 (+17.0% YoY)을 기록할 것으로 전망된다.

1분기는 이익률이 낮은 상품 매출(SW 아웃소싱 설치)이 없었음에도 솔루션 매출이 +40.4% YoY 성장하면서 매출 구성이 개선되었다. 개발자 확대와 인당 인건비 증가로 원가율(시스템 구축에 투입)이 확대되었지만 솔루션 매출 확대에 힘입어 이익률은 29.2%를 기록하며 안정된 모습을 보일 것으로 전망된다.

김학준 키움증권 애널리스트는 "특화 솔루션 및 클라우드/SaaS형 모듈을 통한 EMS구축 매출이 확대되는 2023년부터는 다시 이익률이 상승할 것으로 전망된다"며 "현재 주가는 2022년 예상치 기준 PER 13배까지 낮아져 있어 저평가 영역에 진입한 것으로 판단된다"고 밝혔다.